تشکیل سبد سهام برمبنای متغیرهای بنیادی و رتبهبندی آنها برحسب بتا و بازده | ||
| پژوهش های مدیریت در ایران | ||
| Article 9, Volume 12, Issue 4, 1387, Pages 227-263 PDF (519.8 K) | ||
| Authors | ||
| ابراهیم عباسی* 1; امیرحسین ارضاء2 | ||
| 1دانشگاه الزهرا، تهران، ایران | ||
| 2دانشجوی دکترای مدیریت مالی دانشگاه علامه طباطبایی، تهران، ایران | ||
| Abstract | ||
| یکی از راههای کاهش خطرپذیری در فرایند سرمایهگذاری روی اوراق بهادار خرید سبد سهام است. در این مقاله از دو معیار Z و G برای تشکیل سبد سهام استفاده شده است. متغیرهای بنیادی استفاده شده در این مقاله، ضریب Z میزان سلامت مالی شرکت و G نرخ رشد سود خالص شرکت را نشان میدهد. بر این اساس سهام 153 شرکت در بورس تهران در دو الگوی 9 و 12 سبدی برحسب بتا و بازده در طول دوره 5 ساله رتبهبندی شدند. نتایج نشان میدهد که همخوانی بین رتبه سبدها برحسب شاخصهای خطرپذیری و بازده در الگوی 9 سبدی بیش از الگوی 12 سبدی است. همچنین میزان همخوانی بین رتبه سبدها برحسب شاخص بازده بیش از همخوانی رتبهها برحسب شاخص بتا است. در الگوی 9 سبدی برحسب میانگین بازده، سبد 1G 2Z بالاترین رتبه، را دارد. یعنی بالاترین نرخ بازده را داشته است. از لحاظ میانگین بتا سبد 1G2Z بالاترین رتبه، یعنی کمترین بتا را دارد. | ||
| Keywords | ||
| رتبهبندی; سبد سهام; بتا; بازده; شاخص Z; شاخص G; متغیرهای بنیادی | ||
|
Statistics Article View: 317 PDF Download: 269 |
||
| Number of Journals | 45 |
| Number of Issues | 2,196 |
| Number of Articles | 24,877 |
| Article View | 28,765,657 |
| PDF Download | 18,602,891 |