بررسی و محاسبه ارزش در معرض ریسک بازده سهام دو صنعت کانههای فلزی و صنایع دارو با استفاده از آنالیز موجک و مدلهای سری زمانی | ||
| پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی | ||
| Article 5, Volume 15, Issue 1, 1394, Pages 105-122 PDF (480.56 K) | ||
| Authors | ||
| بهرام سحابی* 1; حسین صادقی سقدل2; ولی اله خورسندی طاسکوه3 | ||
| 1استادیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس (نویسنده مسئول) | ||
| 2دانشیار دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه تربیت مدرس | ||
| 3کارشناس ارشد اقتصاد انرژی دانشگاه تربیت مدرس | ||
| Abstract | ||
| این مطالعه به محاسبه ارزش در معرض ریسک (VaR) دو صنعت استخراج کانههای فلزی و دارو در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از دو رویکرد پارامتریک (مدلهای GARCH) و شبهپارامتریک (روش ترکیبی آنالیز موجک- GARCH) میپردازد.نتایج محاسبات و ارزیابی دو رویکرد فوق، تأییدکننده فرضیه تحقیق مبنی بر عملکرد بهتر و کاراتر رویکرد شبهپارامتریک نسبت به روش پارامتریک است. در واقع رویکرد شبهپارامتریک ارائه شده از نظر دقت و اطمینان در مقایسه با روش پارامتریک GARCH، در سطوح اطمینان بالا، میانگین مجذور خطا و نرخ شکست کمتر و واقعیتری را نشان میدهد. از سوی دیگر، سرمایهگذاری در صنعت دارو به دلایلی چون افزایش نیازهای بهداشتی جامعه، افزایش سن امید به زندگی و اثر آن بر سالمتر شدن جمعیت نسبت به صنعت کانههای فلزی از ریسک کمتری برخوردار است. | ||
| Keywords | ||
| ریسک; ارزش در معرض ریسک; شبهپارامتریک; ارزش احتمالی کوپیک; بازار بورس اوراق بهادار | ||
| References | ||
|
| ||
|
Statistics Article View: 216 PDF Download: 95 |
||
| Number of Journals | 45 |
| Number of Issues | 2,171 |
| Number of Articles | 24,674 |
| Article View | 24,448,458 |
| PDF Download | 17,555,316 |