تأثیر متغیر های کلان اقتصادی بر بازار بورس ایران | ||
| پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی | ||
| Article 2, Volume 9, Issue 1, 1388, Pages 21-38 PDF (168.77 K) | ||
| Authors | ||
| خسرو پیرائی1; محمد رضا شهسوار2 | ||
| 1دانشگاه آزاد اسلامی شیراز | ||
| 2شیراز | ||
| Abstract | ||
| مطالعه حاضر کوششی برای نشان دادن تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر بازار سرمایه ایران می باشد. بدین منظور داده های فصلی متغیرهای مختلف اقتصادی مثل تولید ناخالص داخلی، حجم پول ، تورم و نرخ ارز از سال های 1370 تا 1385 را مورد توجه قرار داده و بر اساس تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و انجام آزمون های ریشه واحد، تشخیصی و هم تجمعی، مدل های خود همبسته با وقفه توزیع شدهوتصحیح خطا برآورد شده و تأثیرات متغیرهای فوق بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران بررسی گردید. نتایج حاکی از آن است که ارتباط شاخص قیمت سهام با تولید ناخالص داخلی و سطح عمومی قیمت ها بصورت مستقیم بوده و قیمت سهام ارتباط معکوس با حجم پول و نرخ ارز دارد. ضریب تصحیح خطای الگو نیز نشان می دهد در هر دوره 15درصد از عدم تعادل موجود برطرف شده که بیانگر سرعت تعدیل بالا می باشد. | ||
| Keywords | ||
| مدل تصحیح خطا; بازار سرمایه; متغیرهای کلان اقتصادی; مدل خود همبسته با وقفه توزیع شده; شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار; تئوری قیمت گذاری آربیتراژ | ||
|
Statistics Article View: 240 PDF Download: 93 |
||
| Number of Journals | 45 |
| Number of Issues | 2,160 |
| Number of Articles | 24,577 |
| Article View | 19,976,349 |
| PDF Download | 16,098,778 |