مدلسازی نرخ واقعی ارز ایران با استفاده از مدل چرخشی خود بازگشتی مارکف(MSAR) | ||
| پژوهش ها و چشم اندازهای اقتصادی | ||
| Article 8, Volume 14, Issue 2, 1393, Pages 157-178 PDF (283.34 K) | ||
| Authors | ||
| شهرام فتاحی* 1; شهرام فتاحی* 1; مینو نظیفی2 | ||
| 1استادیار گروه اقتصاد دانشگاه رازی | ||
| 2کارشناس ارشد اقتصاد | ||
| Abstract | ||
| مقاله حاضر در پی این است که رشد نرخ ارز واقعی را با استفاده از مدلهای خود بازگشتی دو حالته مارکف مدلسازی کند. برآوردهای تجربی نشان میدهند که سیکلهای نرخ ارز واقعی توسط یک الگوی بازگشتی چرخشی نسبت به مدلهای بازگشتی ساده بهتر میتواند توصیف شوند. مدل خود بازگشتی مارکف، یک روش غیرخطی است که پرشها و بحرانهای بازارهای مالی را بسیار خوب مدلسازی میکند و سالهای تغییر رژیم نوسانات ارز را میتواند شناسایی کند. نتایج نشان می دهند که در ایران، مدت ماندن نرخ ارز در رژیم پر نوسان کمتر از مدت ماندن در رژیم کم نوسان میباشد. از نتایج دیگر این مطالعه، امکان آزمون نظریه برابری قدرت خرید است. در نظریه برابری قدرت خرید، وجود رابطه و روند منظمی در داده ها و همگرا نبودن داده های نرخ ارز واقعی بالفعل به عدد 1 باعث رد این نظریه میشود. همچنین نتایج نشان میدهد که در دادههای ایران، نرخ ارز واقعی دارای روند منظمی میباشد که حاکی از رد نظریه برابری قدرت خرید نیز میباشد و این موضوع، بیانگر این است که تنها در بلند مدت متغیر های حقیقی بر نرخ ارز واقعی مؤثر میباشند. | ||
| Keywords | ||
| : نرخ ارز واقعی; مدل اتورگرسیو چرخشی مارکف; نظریه برابری قدرت خرید; رژیم چرخشی مارکف | ||
| References | ||
|
| ||
|
Statistics Article View: 260 PDF Download: 104 |
||
| Number of Journals | 45 |
| Number of Issues | 2,171 |
| Number of Articles | 24,674 |
| Article View | 24,451,818 |
| PDF Download | 17,556,860 |